什么是边际成本机会成本

什么是边际成本机会成本共享经济可能会给二级市场投资者带来新的投资机会。第二点：技术变革的驱动作用。交通、能源、物流三大要素是推动经济社会形态加速变革的重要因素。信息通信、新能源和交通物流的融合将带来新的经济运行方式，不断降低边际成本。投资者应关注物联网、人工智能等科技趋势。

出口环比需求有望小幅改善，欧美经济衰退担忧减弱，出口有望改善：美国6月通胀明显降温，CPI同比录得3%，创2021年3月以来新低，加息周期有望结束！关注“一带一路”倡议催生的相关出口链机遇。在汇率变化和海运费下降的背景下，出口型企业的利润率有望提高。海运费持续回落，成本面明显改善。 CCFI指数不错吧？

太平洋证券研报指出，从上游资源来看，碳酸锂价格是锂电池产业链产业周期最明显的症状，也是周期的放大器。当前的大幅调整预示着布局机会即将到来。在周期的低谷期，上游资源按照边际成本定价。由于部分企业已跌破成本线，高成本产能将逐步退出。总体判断，价格跌幅最快的阶段可能会稍后推出。

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南方财经7月4日报道，中国银河证券研报称，稳增长政策密集出台，经济复苏进程有望加速。预计行业利润筑底基本完成，随着需求恢复，边际改善有望。在周期底部获得动能，抓住经济边际改善机会。随着成本压力逐步释放和需求改善，我们看好具有增长属性的核心资产和非石油航线。

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该行业蕴藏着大单品和子品类蓬勃发展的机会。在良好的竞争格局下，加上成本下降的趋势，龙头利润率仍有提升空间。目前行业平均估值20X，处于历史低位，利润率或将恢复。国泰君安的观点是：吨价上涨趋势不变，大单产品将在低迷时期突破。回顾经济泡沫破灭、酒税政策调整后日本啤酒行业的四阶段经济。

在美联储货币紧缩预期小幅上升的推动下，国庆假期期间美指和十年期美债收益率表现强劲。投机头寸持有黄金作为避险资产的机会成本持续居高不下，构成打压金价的主要因素。国盛证券分析认为，金价短期上涨空间受限于美联储；中长期来看，高利率环境的持续可能会放大经济下行压力，为未来降息埋下伏笔。

南方财经6月19日报道，中金公司研究报告认为，并购重组有望助力国企实现高质量发展，重点关注相关领域投资机会。根据历史经验，从投资角度，建议并购重组关注三类国有上市公司：1）“横向并购”战略并购，有利于降低边际收益。成本并增加市场份额。现在还有这样的国企吗？

国金证券发布研究报告称，造船业已从大周期中复苏。 1-11月三大造船指标同比均有所增长。新造船价格持续上涨。随着原材料成本边际下降，建议关注行业龙头中国船舶。随着AI技术的爆发和成熟，智能机器人逐渐进入颠覆阶段，产业链存在诸多投资机会。建议关注恒力液压（601100.SH）、合川科等会议。

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【煤炭】供需边际在于进口，进口成本或将上升。投资建议：2023年已过半，个股高分红日趋明显；此外，应关注化工煤弥补煤化工产品价格上涨带来的涨幅的机会；今年主线仍是提质增效，对于高效央企，我们推荐：1）尿素、化工块煤双达标国企：兰花科技； 2）提质增效的国有企业：辛集能源、中电投能源、中国神华、中煤能源、上海能源等？

悲观预期基本体现，要抓住快递行业底部的机会。目前，快递品牌进入战略僵持期，行业仍处于缓慢出清阶段。但目前快递板块估值和机构仓位均处于历史底部，悲观预期充分体现。 2023年韵达接近1倍PB，中通、圆通仅10倍左右。申通的市值低于其重置成本。行业边际改善有望成为快递行业的一只存量股。我会继续。